Este tipo de empréstimo é tem como característica que a amortização de capital é constante em todas as cotas do empréstimo. Também, e para fins de simplicidade, vamos considerar que a taxa de juros é constante durante toda a operação, embora este requisito não é necessário.
Neste tipo de empréstimo é facilmente calculado o montante da amortização de capital constante, basta dividir o montante do empréstimo pelo número de períodos.
AMs = Co / n
( "Co" : montante do empréstimo; "n" : número de períodos)
Depois de saber o montante das amortizações constante de capital, podemos conhecer como evolui o saldo vivo do empréstimo, bem como o capital amortizado:
Ss : saldo vivo no momento "s" e AM k a soma de todas as amortizações de capital realizadas até esse momento
CAs capital amortizado até o momento "s"
Para calcular a cota periódica do empréstimo temos como base a fórmula:
Ms = AMs + Is
( "Ms " : cota correspondente ao período "s" e "Is " : montante dos juros deste período)
Como já conhecemos AMs, precisamos apenas calcular o montante dos juros para poder conhecer o montante da cota periódica. O montante dos juros de cada período é calculado utilizando a seguinte fórmula:
Is = Ss-1 * i * t
( "Is " : juros do período "s", "Ss-1 " : o saldo vivo no final do período anterior; "i" : taxa de juros aplicada; "t" : duração do período)
As cotas periódicas deste tipo de empréstimo são decrescentes porque, enquanto a parte correspondente à amortização de capital é constante, os juros diminuem, pois o saldo vivo diminui.
Vamos ver um exemplo:
Um banco concede um empréstimo de 7.000.000 pesetas a um prazo de 7 anos com uma taxa de juros constante de 10%. Nas cotas periódicas, a amortização do capital é constante durante toda a vida da operação.
Calcule:
SOLUÇÃO
a ) Montante correspondente à devolução de principal:
Aplicamos a fórmula AMs = Co / n
Então, AMs = 7.000.000 / 7
Então, AMs = 1.000.000
Portanto, a amortização de capital em cada período, durante toda a operação é 1.000.000 ptas.
b) Evolução do saldo vivo e do capital amortizado:
c ) Montante dos juros em cada cota periódica:
Aplicamos a fórmula Is = Ss-1 * i * t
d ) Cotas periódicas:
Aplicamos a fórmula Ms = AMs + Is